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鹏华基金九只分级B绞杀投资者 上半年产品合计亏45亿



  鹏华基金九只分级B“绞杀”投资者,上半年产品合计亏损45亿元

  《壹财信》 作者/武伊,发自南京

  分级基金B份额因带有杠杆性质,一直被激进的投资者所青睐。在牛市中这类基金确实可以赚取更多收益,但在熊市期间因为其带有下折规则也曾让大批投资者血本无归,而在今年A股大跌的情况下,鹏华基金公司旗下的9只分级基金B也再次出现暴跌,并且仅在上半年里就令投资者损失超过5亿元。

  纵观鹏华基金旗下产品业绩,尽管固收类产品因规模巨大,使得总收益最终盈利,但仍然无法掩盖百余只类产品大亏45.39亿元的实事,而且几位累计经验在3年左右的小将所管理的产品今年内跌幅都直追分级B。

  分级B占据年内跌幅榜前九名

  成投资者“绞杀器”

  今年A股市场大跌,在这样的情况下,普通权益类基金本就亏损累累,更别提带有杠杆性质的分级B基金了。根据《壹财信》了解,在鹏华基金公司旗下近200只产品中,年内亏损的基金占比达到了六成,而且从跌幅看,净值亏损前九名均为分级B。

  具体看,新能源、环保等这些今年整个都遭遇大幅下跌的行业,以及中小板、创业板这类整体暴跌的板块所对应的分级基金B跌幅惊人,对应的鹏华中证新能源B、鹏华中证证券B、鹏华中证环保产业B、鹏华创业板B、鹏华中证移动互联网B等年内跌幅都超过了50%。

  《壹财信》获悉,鹏华新能源分级B成立于2015年5月份,由于该基金是以新能源行业上市公司为主要投资标的,所以重仓股皆为新能源电池、新能源材料或者风电、核电等公司,而这些公司却并非近年来的主要上涨板块,所以即便在2015年和2017年的牛市中,该基金也涨幅不大。但反观其下跌,从成立至今的累计跌幅却高达96.45%,多年下来,累计净值从曾经的1元也已经跌成了0.035元。

  同样的,鹏华中证证券B也是如此,虽然在今年内的跌幅已经高达66.21%,但从2015年成立至今却更是亏损达95%以上,如果有投资者从其成立一直持有到今天,基本要哭晕在厕所。

  对于其他几只亏损在50%以上的分级B,《壹财信》也进行了观察,除了都成立于2015年以外,累计跌幅也全部在80%以上,当然,这必然伴随着众多投资者的血亏。

  不过亏损对于基金公司来说并不是主要的,因为亏的并不是基金公司自己的钱,但在这些亏损巨大的分级基金B上面,投资者被收取的管理费却是真真的进了基金公司的口袋。

  以前面9只年内跌幅靠前的分级B来看,这些分级B基金在上半年里合计共亏损了5.05亿元,但收取的管理费却是0.14亿元,对于基金公司来说,只要产品能够吸引投资者,那就是稳赚不赔的。

  权益产品年内净值多下跌

  “小将”能力欠缺

  说起来鹏华基金也是老牌基金公司了,其成立于1998年,发展至今规模已达3223.31亿元,也许是甚至资本市场风险难测,在该公司的各类型基金中,仅货币基金就占到了2279.24亿元,占比高达七成。另外对基金公司而言管理难度小的指数型基金为166.60亿元、保本基金为55.82亿元,债券基金达291.71亿元,真正需要在股市中“拼杀”的权益产品规模仅有429.94亿元。

  今年,鹏华基金这种“良苦用心”的回报就非常明显。在2018年上半年里,该公司旗下百余只业绩亏损的基金合计亏损额达到了45.39亿元,但因为固收类产品规模占比拥有绝对优势,使得另外81只产品在上半年盈利高达59.71亿元,最终实现净盈利14.32亿元。

  而鹏华动力增长是上半年净利亏损额仅次于分级B的混合型基金,该基金上半年亏损了2.65亿元,而年内净值则为亏损19.84%。

  从前十大重仓股,虽然鹏华动力增长均以电力、能源等大盘股为主,但是在A股普跌的行情下也无法独善其身。除此之外,该基金在最近3年里业绩也非常悲惨。目前该基金的基金经理为郑川江,其历任鹏华基金管理有限公司研究员,长城证券研究所研究员、所长助理;2015年2月加盟鹏华基金管理有限公司,任职于研究部,从事行业研究工作,2015年6月起担任基金经理职务,累计达3年,目前管理着3只基金,但这3只基金的业绩都不理想。就以鹏华动力增长来说,其中的投资者已经对其看法颇多。

  另外,鹏华价值精选股票是截止年内,鹏华基金公司旗下净值亏损最多的主动型基金,年内亏损达27.76%,并且最近3年也亏损累累。而且该基金虽然成立于2012年,但经过多位基金经理后,至今的累计盈利仅有4.1%,实在少得可怜。

  目前,该基金由两位基金经理共同管理,而张航是在8月1日刚刚加入,此前一直是胡东健一人管理。胡东健历任融通基金管理有限公司研究员;2015年1月加盟鹏华基金管理有限公司,担任高级研究员,从事投资研究工作,累计任职时间3年多,而张航完全是新人,刚担任基金经理不到一个月。

  可胡东健管理的并不出色,去年上半年重仓银行、石油石化以及公共事业类公司,下半年才慢慢增加了白酒、家电等公司,导致去年全年鹏华价值精选股票仅盈利了7.22%,而今年这些重仓股均大幅回撤。

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责任编辑:常福强




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